Режим работы офисов Банка с 27 апреля по 12 мая Подробнее

Москва

Интернет-банк

Главная>Инвестиции>Тестирование неквалифицированных инвесторов>Необеспеченные сделки. Торговля с плечом, маржинальная торговля

Необеспеченные сделки.
Торговля с плечом, маржинальная торговля

Данное тестирование откроет возможность Торговать с плечом (на заемные средства брокера)

Маржинальное кредитование – торговля с использованием заемных средств брокера. Брокер предоставляет возможность заключить необеспеченную сделку при условии соблюдения инвестором требований по размеру активов и обеспечения

Заемные средства брокера можно получить под залог денег (шорт) и ценных бумаг (лонг). Залог называют маржой, а ее отношение к заемным средствам — кредитным плечом

Брокер, предоставляющий заём, будет взимать комиссию в соответствии с действующими тарифами. Как правило, комиссия взимается ежедневно и начисляется на остаток долга (переносимых непокрытых денежных средств или ценных бумаг), если на конец торгового дня клиент полностью не покрыл эти позиции

Возможности

Торговля с плечом в лонг. Длинная позиция - способ торговли, который инвесторы используют в ожидании роста котировок, название позиции произошло от английского long (длинная), ведь как правило, акции растут долго, а падают быстро. Смысл плеча в длинной позиции состоит в том, чтобы увеличить потенциальную прибыль от роста акции.

Например, сделка заключается на количество бумаг, превышающее доступное к покупке количество бумаг инвестором. У инвестора нет собственных средств для того, чтобы полностью оплатить сделку, но он временно занимает средства у брокера, что позволяет ему совершить данную сделку. Тем самым инвестор увеличивает свою потенциальную прибыль, но при этом увеличивает и потенциальные убытки в той же пропорции — при неблагоприятном изменении цены он может потерять часть или даже все свои активы. Максимальное доступное плечо варьируется для каждой бумаги, в зависимости от ее гарантийного обеспечения, в среднем допустимое плечо составляет 1:2.32

Пример торговли с плечом в Лонг Без использования плеча, инвестор имеет 100 000 руб на брокерском счёте. Инвестор ожидает роста цен акций компании «А», которые сейчас стоят 100 руб./шт. Таким образом, он может приобрести 1 000 акций

Портфель 1 000 акций

Общая стоимость 100 000 ₽

Использование плеча (заемных средств брокера) позволит купить больше акций:
до 100 * 2.32 = 2,320 акций вместо 1,000

Портфель 2,320 акций (1,000+1,320)

Общая стоимость 232 000 ₽

Долг 132 000 ₽

Использование плеча (заемных средств брокера) позволит купить больше акций:
до 100 * 2.32 = 2,320 акций вместо 1,000

При росте бумаги на 20% клиент заработает (120-100) х 2,320 = 46,400 ₽

Доход 46,4%

Краткие выводы

Кратность увеличения дохода равна коэффициенту взятого плеча - до 2.32.
Аналогично, в случае падения цены акции размер потенциальных убытков также будет увеличен до 2.32 раза.
С целью минимизации убытков в таких случаях применяются риск-показатели по портфелю, такие как ставка риска, которые использует брокер для контролирования размера «обеспечения».

Margin call

Основываясь на данных показателях, брокер может запретить открытие новых позиций или принудительно закрыть действующие.
Убыток будет ограничен уровнем принудительного закрытия, определяемый брокером, этот процесс называется margin call.
Брокер, как правило, заранее связывается с клиентом и предлагает возможность пополнить счет для покрытия необходимого обеспечения.
В случае недостаточности обеспечения, брокеру придется принудительно закрыть убыточную позицию клиента.

Необеспеченные сделки. Торговля с плечом, маржинальная торговля

Возможности

Интернет-банк Expo Online

Банк-Клиентдля юридических лиц и ИП

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Доступ к сайту

Авторские права

Продукты и услуги третьих лиц

Отсутствие оферты

Отсутствие гарантий

Ограничение ответственности

Регулирующее законодательство

Необеспеченные сделки.
Торговля с плечом, маржинальная торговля

Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП